ОАО «Российская венчурная компания» — государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы

F.A.Q.

 

Соискатели инвестиций

Какие основные требования предъявляются к инновационным компаниям?

  • Деятельность компании Заявителя соответствует списку критических технологий, утвержденных Президентом РФ.
  • Для компаний на «посевной» стадии развития: с момента государственной регистрации общества до момента предложения о включении ценных бумаг / долей в уставном капитале общества в состав имущества Фонда прошло не более трех лет, а суммарная выручка общества за последние 4 квартала не превысила 10 000 000 рублей
  • Для компаний «ранней» стадии развития: суммарная выручка общества за последние 4 квартала не превысила 75 000 000 рублей.

Какие существуют стадии развития инновационной компании?

В индустрии прямых частных и венчурных инвестиций стало уже общепринятым следующее разделение процесса роста и развития непубличных компаний на стадии:

  • Seed («посевная») — компания находится в стадии формирования, имеется лишь идея или проект, идет процесс создания управленческой команды, проводятся НИОКР и маркетинговые исследования.
  • Start-up («старт-ап») — компания недавно образована, обладает опытными образцами, пытается организовать производство и выход продукции на рынок.
  • Early stage, early growth («ранний рост») — компания осуществляет выпуск и коммерческую реализацию готовой продукции, хотя пока не имеет устойчивой прибыли. На эту стадию приходится «точка безубыточности».
  • Expansion («расширение») — компания занимает определенные позиции на рынке, становится прибыльной, ей требуются расширение производства и сбыта, проведение дополнительных маркетинговых исследований, увеличение основных фондов и капитала.
  • Exit («выход») — этап развития компании, на котором происходит продажа доли инвестора другому стратегическому инвестору, их первичное размещение на фондовом рынке (IPO) или выкуп менеджментом (МВО). Продажа происходит по ценам, намного превышающим вложения, что позволяет инвесторам зафиксировать значительные объемы прибыли.
    Иногда перед «выходом» выделяют промежуточную «мезонинную» (mezzanine) стадию, на которой привлекаются дополнительные инвестиции для улучшения краткосрочных показателей компании, что влечет общее повышение ее капитализации. На данном этапе в компанию вкладывают инвесторы, ожидающие быструю отдачу от вложений.
    Общая продолжительность цикла от «посева» до «выхода» занимает 5–10 лет.

Могут ли быть привлечены венчурные инвестиции Фонда в компанию, уже работающую на рынке?

Как правило, инвестирование происходит во вновь созданную компанию.

Должна ли компания, подающая заявку на инвестиции, заниматься только инновационным проектом?

Нет, деятельность компании может быть диверсифицирована, но значительная часть бизнеса должна быть ориентирования на реализацию инновационного проекта.

Принимаются ли заявки от зарубежных компаний?

Российские фонды с участием РВК инвестируют только в российские компании; международные фонды с участием РВК — в российские и зарубежные компании. При этом в российский фонд может поступить заявка от иностранной компании, но в рамках инвестирования в таком случае будет создана российская компания, которая получит средства.

Если инновационный проект посевной стадии существует лишь в качестве идеи и для ее реализации еще не образовано юридическое лицо, может ли такой проект быть рассмотрен Фондом посевных инвестиций?

Да. В рамках согласования проекта с Венчурным партнером, а также его «упаковки» (подготовки) для представления на рассмотрение Фонду определяются все необходимые параметры и условия инвестирования, в том числе условия создания юридического лица для реализации проекта в случае его отсутствия.

 

Венчурные проекты

Каким проектам отдается предпочтение?

  • Проекты должны соответствовать стратегии Фонда и его приоритетам.
  • Продукт должен иметь научную новизну, конкурентные преимущества и экспортный потенциал.
  • Проекты должны быть экономически эффективными (потенциальный рынок и потенциальных покупателей, сильную команду).
  • У заявителя должны быть права на интеллектуальную собственность, лежащую в основе проекта.
  • Заявитель должен иметь положительную профессиональную и деловую репутацию.
  • Компания не должна иметь нарушенных обязательств перед налоговыми и другими государственными органами, не должна находиться в процессе банкротства или ликвидации, не должна иметь нарушенных обязательств по ранее заключенным договорам с другими юридическими лицами
  • В заявке должна быть изложена научная основа разработки и обоснование ее технической реализуемости в достаточном объеме для проведения научно-технической и патентной экспертизы

В проекты каких направлений инвестируют Фонды?

Инвестиции осуществляются в соответствии с приоритетными целями каждого Фонда. Ознакомиться с ними можно на сайте в разделе «Инвестиции».

Проекты на каких стадиях развития рассматриваются Фондами?

Фонды рассматривают проекты на ранних стадиях развития, прошедшие стадию R&D. Не рассматриваются проекты, связанные с организацией, расширением производства, выводом продукта на рынок и т.п.

В каком виде должна быть закреплена интеллектуальная собственность?

В любом, предусмотренном законодательством РФ. Если интеллектуальная собственность не закреплена, то она, как основа бизнеса, должна иметь патентоспособность, стратегический план по защите, географии, объему и бюджету по защите.

 

Представление инвестиционных проектов

Представление проектов на «посевной» стадии развития

Обязательно ли к Бизнес-плану прикладывать подтверждающие документы, поясняющие расчет показателей финансового плана (финансовой модели) проекта (сметы, предварительные соглашения (договоры) с поставщиками, потенциальными потребителями и т. д.)?

Да, обязательно, включая маркетинговые данные.

Обязательно ли придерживаться типовой структуры Бизнес-плана Инновационной компании согласно Приложению № 9 к положению о системе Венчурных партнеров?

Да, обязательно.

Пункт «Предложение инвестору», подпункт «Цели инвестиций». Правильно ли, что в данном пункте необходимо указывать достижение, какой цели планируется за счет инвестиции (разработка лабораторного образца, промышленного образца, открытие производства, расширение производства и т.д.)?

Да, при этом необходимо подробно описывать составляющие таких расходов.

Что следует указывать в пункте «Выход инвестора», в частности в подпункте «Предполагаемая цена выхода»?

Венчурный партнер структурирует сделку и предлагает условия сотрудничества, в том числе вариант выхода инвестора из проекта и заявляет прогнозную прибыль для каждого участника проекта.

Пункт «Выход инвестора» подпункт «IRR фонда». Что понимать под IRR фонда и методикой его расчета?

IRR (internal rate of return), внутренняя норма доходности — это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0, она же барьерная ставка.
IRR — это ставка дисконтирования, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам.
NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к текущему дню.
Иначе говоря, для потока платежей CF, где CFt — платёж через t лет (t = 1,...,N) и начальной инвестиции в размере IC = − CF0 внутренняя норма доходности IRR рассчитывается из уравнения: NPV = -IC + \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t} = 0

или
IC = \sum_{t=1}^N \frac{CF_t}{(1+IRR)^t}

Пример:
Год Поток платежей
0 -100
1 +120
Расчет NPV:
i = процентная ставка
NPV = -100 +120/[(1+i/100)^1]
Расчет IRR (в процентах):
NPV = 0
-100 +120/[(1+IRR/100)^1] = 0
IRR = 20%

Корректно ли в плане инвестиционных затрат показывать затраты на услуги сторонних организаций (например по маркетинговым исследованиям, составлениям смет и т. д.), и особенно комиссионную плату Венчурному партнеру за подготовку проекта Заявителя и проведение его через Фонд?

Партнеру может быть выплачена сумма из полученных инвестиций. При этом Венчурный партнер рискует не пройти Инвестиционный комитет, если такие затраты будут признаны необоснованно завышенными.
Затраты по маркетинговым исследованиям, составлениям смет, а также вознаграждение Венчурному партнеру не компенсируются.

Обязательно ли предоставлять в электронном виде расчет финансового плана (финансовой модели) проекта или достаточно будет таблиц из расчета, вставленных (включенных) в Бизнес-план?

Обязательно предоставлять расчеты в электронном виде.

Возможно ли проводить расчет финансового плана (финансовой модели) проекта в специализированных программах по составлению Бизнес-планов, таких как «PROJECT EXPERT» или «Альт-Инвест»?

Да.

Есть ли у вас какие-либо дополнительные шаблоны для подготовки Инвестиционного проекта Венчурным партнером, кроме указанных в Положении о системе Венчурных партнеров?

Инструкция по заполнению формы Приложения №8 (Резюме инвестиционного проекта)

Приложение №11 к Положению о системе Венчурных партнёров ООО «ФПИ РВК» и порядке их регистрации определяет лишь типовую структуру Договора. Составление такого Договора «с чистого листа» на стадии подачи Инвестиционного проекта означает серьёзную задержку при оформлении пакета документов и юридические затраты. Имеется ли шаблон или проект типового Договора?

Нет. Договор об осуществлении прав участников каждый Венчурный партнёр составляет самостоятельно для каждого проекта.

Представление проектов на «ранней» стадии развития

Можно ли получить консультацию по заполнению анкеты для проектов на «ранней» стадии развития?

Консультацию по заполнению первичной анкеты можно получить у инвестиционных менеджеров Управляющей компании соответствующего венчурного фонда.

 

Рассмотрение венчурных проектов

Каковы этапы рассмотрения венчурного проекта?

На начальном этапе производится предварительный анализ материалов по проекту венчурными специалистами и аналитиками Управляющей компании на предмет соответствия критериям отбора венчурных проектов. Кроме того производится предварительный анализ инновационной составляющей проекта и возможностей для его дальнейшей коммерциализации.
Далее проект представляется для рассмотрения Инвестиционному комитету Управляющей компании. В случае проявления интереса со стороны Инвестиционного комитета рабочая группа согласовывает termsheet с авторами проекта и проводит всесторонний юридический и финансовый анализ проекта.
После этого проект выносится на финальное голосования в Инвестиционный комитет Управляющей компании.
На заключительной стадии рассмотрения проекта происходит юридическое оформление инвестиций: учреждение компании, согласование уставных документов и т.д.

Кто принимает решение о том, подходит проект для инвестирования или нет?

1 шаг. Оценку соответствия Заявки основным инвестиционным критериям проводит инвестиционный менеджер
2 шаг. Решение о переводе Заявки в статус Проекта принимает руководство Управляющей компании
3 шаг. После прохождения серии экспертиз Решение о подготовке Проекта к Инвестиционному комитету принимает руководство Управляющей компании
4 шаг. На основе бизнес-плана и инвестиционного меморандума окончательное решение об инвестировании принимает Инвестиционный комитет

Мне не отвечают венчурные фонды. Что это значит?

Сотрудники Управляющих компаний (УК) венчурных фондов ориентированные, прежде всего, на инвестирование в компании с высоким потенциалом увеличения капитализации. За год в фонды поступает не менее тысячи предложений от соискателей инвестиций. Отсутствие реакции на Заявку может означать, что содержащихся в ней данных недостаточно для оценки перспективности проекта, поэтому для принятия решения специалистам требуется найти дополнительную информацию. Поиск информации требует времени, порой весьма значительного (до нескольких месяцев). Возможно, результаты анализа полученных материалов и дополнительной информации приведут сотрудников УК к выводу о перспективности проекта, после чего они свяжутся с Вами. Не исключено и то, что предоставленные Вами материалы не убедили сотрудников УК в целесообразности подробного изучения Вашего проекта. В этом случае отсутствие ответа следует воспринимать как отказ. Из-за большого потока предложений от соискателей инвестиций сотрудники УК не всегда имеют возможность информировать Заявителей об отказе.

Можно ли получить консультацию по продвижению проектов? К кому можно обратиться?

Консультацию можно получить у инвестиционных менеджеров Управляющей компании соответствующего Фонда.

Каковы типовые сроки первоначального рассмотрения проекта?

1–2 недели с момента получения материалов.

Каковы типовые сроки с момента предоставления первоначальной информации по проекту до момента перечисления инвестиций?

От момента регистрации Заявки до принятия решения об инвестировании проходит 4–5 месяцев. В этот период Заявка проходит первичную оценку, тщательную экспертизу с привлечением независимых экспертов, готовится бизнес-план/ инвестиционный меморандум, согласовывается структура сделки и готовится пакет договоров, которые ее сопровождают. Все эти процессы проходят в тесном взаимодействии с Заявителями.

Уведомляете ли вы о том, что заявка принята?

Сразу после отправки первичной анкеты, наши менеджеры получают оповещение о новом проекте, а автору проекта высылается соответствующее уведомление.

Как будет осуществляться защита интеллектуальной собственности ( защита интересов автора изобретения)?

Если у вас есть патент, он является гарантией защиты вашей интеллектуальной собственности.
В любом случае мы подписываем договор о неразглашении, который защищает от распространения любую конфиденциальную информацию, даже если у вас нет патента.
В дальнейшем мы разрабатываем и подписываем соглашение, в котором прописаны дальнейшие действия по использованию IP. Детали соглашения могут отличаться в каждом конкретном случае. Соглашение включает в себя и условия выхода из проекта.

 

Условия инвестирования

Что такое венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование (от англ. «venture», что означает «рискованное начинание») — предоставление средств на долгий срок молодым компаниям, находящимся на ранней стадии развития, в обмен на долю в этих компаниях. Венчурный капитал предоставляет собой финансовое звено инновационной инфраструктуры, объединяющее носителей капитала и носителей технологий, и именно он решает проблему финансовой недостаточности в секторе стартующих инновационных проектов.
Венчур — это особые экономические отношения, в которых ключевую роль в успехе компаний играет участие инвестора в управлении и передаче основателям компании опыта ведения бизнеса, полезных связей и навыков. Именно такие «умные» инвестиции и помогают молодым компаниям пройти через «долину смерти» — период, когда само существование компании находится под вопросом.
Для венчурного инвестирования характерно соотношение «3-3-3-1», когда из 10 проинвестированных компаний 3 — неудачны, 3 — приносят умеренную доходность, 3 — высокодоходны, а одна оказывается сверхдоходной и приносит сотни процентов прибыли. Это во много раз покрывает издержки, связанные с неудачным инвестированием.

На какие цели могут использоваться предоставленные Фондом инвестиции?

Инвестиции могут использоваться для оплаты всех видов затрат, направленных на достижение целей Инвестиционного проекта.

На какой объем инвестиций можно рассчитывать?

  • Фонд посевных инвестиций предоставляет компаниям сумму до 25 млн. рублей, при этом совокупный вклад в компанию не превышает 75% от суммы необходимых инвестиций.
  • Инфрафонд предоставляет компаниям сумму до 100 млн. рублей на первом раунде инвестирования, при этом совокупный вклад в компанию не превышает 75% от требуемой суммы инвестиций.
  • Биофонд предоставляет компаниям сумму до 100 млн. рублей на первом раунде инвестирования, при этом совокупный вклад в сервисные компании не превышает 75% от суммы необходимых инвестиций, а в биофармацевтические компании не превышает 50% от требуемой суммы инвестиций.
  • Формальные ограничения для венчурных фондов, созданных при участии ОАО «РВК», не заданы. Однако наиболее комфортные объемы инвестиций для Управляющих компаний Фондов, как правило, составляют от 50 до 300 млн. рублей.

Может ли компания получить финансирование в размере 5–10 млн. руб.?

Да, нижний предел объема инвестиций не определен.

В какой форме должны быть предоставлены частные инвестиции?

Частные инвестиции должны быть представлены в денежной форме в размере не менее 25 % от необходимого объема инвестиций. Сверх данного объема инвестиции могут быть представлены в любом, не запрещенном законодательством, виде.

Как оценивается интеллектуальная собственность?

Интеллектуальная собственность оценивается независимыми оценщиками и вносится в компанию до вхождения в проект Фонда.

Финансирование осуществляется на возмездной или безвозмездной основе?

Фонд не финансирует проекты и не дает займы. Фонд осуществляет инвестирование. Это означает, что Фонд приобретает долю в старт-ап компании, владеющей правами на изобретение, лежащие в основе проекта. Размер и стоимость доли определяется с одной стороны потребностью в инвестировании, с другой — оценкой стоимости компании, которую проводит независимый оценщик.

Предполагается ли возврат полученных от Фонда средств? Если да, то в каком объеме?

Фонд получает прибыль от инвестиций в момент продажи своей доли в портфельной компании.

В какой форме Фонды могут осуществлять инвестирование, кроме приобретения доли в компании?

Инвестирование может осуществляться в форме предоставления долгового капитала (векселя, облигации займа, кредитные соглашения).

Какова минимальная доля Управляющей компании в уставном капитале проекта?

Как правило, не менее 25%.

Может ли Фонд отказаться инвестировать всю необходимую сумму и предложить только часть? Кто тогда будет заниматься поиском соинвесторов, Заявитель или Фонд?

Да. У проекта может быть несколько соинвесторов. Иногда соинвесторов привлекает Фонд, иногда это делает Заявитель.

Может ли венчурный Фонд выступить в качестве соинвестора проекта, претендующего на средства ООО «ФПИ РВК»?

Может, если Инвестиционный комитет сочтет данный проект перспективным для следующего раунда инвестирования.

Может ли быть отказано в финансировании из-за неправильно заполненной первичной анкеты?

В финансировании может быть отказано в случае несоответствия проекта инвестиционным критериям и неоправданно высоких рисков инвестора.

Что будет происходить, если проинвестированный проект не покажет заявленных в бизнес-плане результатов?

Если проинвестированная Фондом компания не достигает ожидаемых показателей или показывает существенную задержку выполнения, то вопрос о продолжении работы выносится на Инвестиционный комитет, который вправе принять следующие решения:

  • Прекратить финансирование компании.
  • Выйти из компании досрочно, чтобы минимизировать убытки.
  • Реструктуризировать бизнес компании.
  • Начать процедуру ликвидации.

 

Венчурные партнеры Фонда посевных инвестиций (ООО «ФПИ РВК»)

Какие функции выполняют Венчурные партнеры ООО «ФПИ РВК»?

  • Предварительный анализ (отбор) инновационных проектов для последующего инвестирования.
  • Подготовка документации проектов.
  • Привлечение инвестиций.
  • Постинвестиционное сопровождение.

Можно ли для подготовки инвестиционного проекта обратиться сразу к нескольким Венчурным партнерам, информация о которых содержится на сайте Фонда?

Вы можете обратиться сразу к нескольким Венчурным партнерам с предложением о подготовке вашего проекта для вынесения на рассмотрение Фонда и в ходе переговорного процесс определить Венчурного партнера, предложившего Вам наиболее оптимальные условия работы. В целях защиты интеллектуальной собственности, мы рекомендуем Вам при ведении переговорного процесса обсудить с Венчурными партнерами Фонда условия конфиденциальности и режим использования информации, полученной (ставшей известной) в ходе взаимодействия по проекту.

Какие ключевые требования предъявляются к Венчурным партнерам?

  • Наличие статуса юридического лица, зарегистрированного на территории РФ.
  • Наличие в штате специалистов в области венчурного инвестирования.
  • Самообеспечение хозяйственной деятельности.
  • Способность генерировать проекты.
  • Способность привлекать частные инвестиции.
  • Наличие регистрации в качестве Венчурного партнера ООО «ФПИ РВК».

 

Подготовка и рассмотрение Заявки на получение статуса «Венчурный партнер»

Какие документы должны входить в состав заявки для получения статуса Венчурного партнера?

  • Письмо-заявка.
  • Информационная карта Венчурного партнера.
  • Информационная карта Инициатора (если он есть).
  • Меморандум.
  • Письмо о намерениях частного инвестора (в свободной форме).
  • Документ, подтверждающий оплату Заявителем услуг, связанных с осуществлением действий по регистрации лица в качестве Венчурного партнера.
  • Копия договора с венчурными специалистами.
  • Копия свидетельства о постановке на налоговый учет.
  • Копия свидетельства о внесении в ЕГРЮЛ.
  • Копия выписки из ЕГРЮЛ (дата получения не более 1 месяца).
  • Копия Устава.
  • Копия документа, подтверждающего полномочия руководителя (приказ о назначении, решение акционеров).
  • Документы, подтверждающие финансовую обеспеченность Заявителя на покрытие операционных расходов (финансовая модель работы Заявителя в качестве Венчурного партнера).
  • Копии соглашений о партнерстве (с партнерскими организациями, указанными в Меморандуме).
  • Опись сдаваемых документов.
Формы необходимых документов представлены здесь.

В каком виде подаётся готовая Заявка на получение статуса Венчурного партнера?

Заявка подается в виде комплекта документов, обозначенных в описи, с приложением копии заявки в электронном виде. Комплект документов должен быть прошит, пронумерован и подписан руководителем организации. Желательно, чтобы электронный вариант заявки содержал меморандум в формате .doc или .pdf. и не превышал по объему 7 Мбайт.

Возможно ли дополнять или изменять уже поданные документы Заявки после её официальной передачи на рассмотрение в ООО «ФПИ РВК»?

Да, как исключение это возможно, при условии согласования действий с сотрудником Фонда, подготавливающего Вашу Заявку к заседанию Комиссии по регистрации Венчурных партнёров.

Сколько страниц должно быть в меморандуме?

Объем меморандума не регламентирован, но содержание меморандума должно максимально полно раскрывать возможности партнера создавать бизнесы. Необходимо помнить, что краткость – сестра таланта и, что объем документа не говорит о его информационной наполненности.

Обязательно ли для регистрации в качестве Венчурного партнера иметь потенциальных частных инвесторов?

Да, обязательно.

Когда можно получить закрывающие документы по оплате взноса (счет-фактуру и Акт выполненных работ) за регистрацию Венчурного партнера?

Документы выдаются одновременно со Свидетельством о присвоении статуса Венчурного партнера или с уведомлением об отказе в регистрации.

Какие документы необходимо предоставить в комплекте Заявки для подтверждения возможности компании обеспечивать операционную деятельность?

Обязательным документом является финансовая модель, которая включает

  • план продаж;
  • план по персоналу;
  • смету расходов;
  • прогноз по прибылям и убыткам;
  • чистый денежный поток.

Следует также показать соглашения Венчурного партнера с инвесторами, заверения участников о внесении денег на цели операционной деятельности, документы, подтверждающие будущие доходы, письма о намерениях и т.д.

Возможно ли предоставление контактных данных сотрудников ООО «ФПИ РВК», с которыми будет взаимодействовать Венчурный партнер?

Да. После регистрации Заявителя как Венчурного партнёра, на его адрес электронной почты высылается информационное письмо с почтовыми адресами и номерами телефонов контактных сотрудников Фонда.

Какое минимальное количество венчурных специалистов требуется для получения статуса Венчурного партнера?

Не менее 1 специалиста.

Какие требования предъявляются к профессиональной деятельности венчурного специалиста?

Знания, квалификация и опыт работы в венчурной, инвестиционной сфере, которых достаточно Венчурному партнеру для выполнения своих функций. Желательно указать, в чем именно заключалось личное участие специалиста в проектах из послужного списка.

Могут ли венчурные специалисты состоять в штате другой компании, которая является 100% дочерней компанией?

Да. В данном случае необходимо предоставить дополнительные соглашения между сотрудниками и головной компанией, а также копии трудовых договоров с дочерней компанией с прописанным функционалом специалистов.

Возможно ли привлечение внештатного венчурного специалиста на основании Срочного трудового договора или Договора об оказании услуг?

Да.

Возможно ли подача Заявки на регистрацию Венчурного партнёра без установления трудовых отношений с Венчурным специалистом, если планируется установление с ним таких отношений сразу после регистрации?

Нет. Необходимо чтобы на момент подачи документов хотя бы с одним венчурным специалистом был заключен договор.

По каким критериям Комиссия оценивает Заявки на регистрацию Венчурного партнера?

Во-первых, это комплекс формальных критериев, согласно которым Заявитель должен представить на регистрацию формально определенный Положением комплект документов.
Во-вторых, это ряд оценочных критериев, которые Комиссия по регистрации использует для оценки специализации Заявителя, уровня компетентности специалиста (специалистов) в сфере венчурных инвестиций Заявителя, а также анализа результатов деятельности Заявителя в сфере реализации венчурных проектов. Эспертно-аналитический подход при оценке заявки Заявителя Комиссией призван обеспечить процесс отбора тех Заявителей, которые оперируют на рынке венчурного и прямого инвестирования и осуществляют взаимодействие с компаниями инновационного сегмента.

Сколько времени занимает регистрация Венчурного партнера ООО «ФПИ РВК»?

Вся процедура регистрации Венчурного партнера занимает в среднем 1 месяц.

В случае истечения срока регистрации (12 месяцев) Венчурного партнера повторная регистрация (продление срока регистрации) осуществляется на платной основе?

Если в течение текущего года (исчисляемого от даты регистрации Венчурного партнера) Фондом одобрен хотя бы один Инвестиционный проект Венчурного партнера, продление регистрации такого Венчурного партнера осуществляется на бесплатной основе. Для этого Венчурный партнер представляет в Фонд заявку на перерегистрацию не позднее чем за 30 рабочих дней до истечения срока действия регистрации.

Как быстро можно подать повторную Заявку на регистрацию после устранения оснований для отказа?

Устранив основания для отказа в регистрации, указанные в уведомлении Фонда об отказе в регистрации в качестве Венчурного партнера, Заявитель может беспрепятственно и безотлагательно подать повторную Заявку в соответствии с порядком, установленным Положением о системе венчурных партнеров Фонда посевных инвестиций Российской венчурной компании и порядке их регистрации.

 

Составление меморандума для Заявки на получение статуса «Венчурный партнер»

Что означает в меморандуме раздел «Стратегия работы в качестве венчурного партнера»?

Раздел должен содержать описание желаемых результатов от сотрудничества с ООО «ФПИ РВК», а также ресурсов, инструментов и методов, которые планируется использовать для их достижения.

Можно ли игнорировать раздел 3.1. «Команда компании/специалисты» и раздел 3.1.1. «Опыт и профессиональные достижения команды/специалистов»?

Нет. Нужно строго соблюдать структуру Меморандума. В пункте 3.1 необходимо отразить краткую характеристику команды специалистов и привести их резюме, а в пункте 3.1.1 отразить основные достижения группы специалистов как команды.

Какие сведения необходимо указать в разделе 3.1.4 «Информация об участии в советах директоров»? Должна ли быть в этом разделе информация относительно того, кто из сотрудников принимал/принимает/планирует принимать участие в советах директоров каких-либо компаний?

В данном разделе необходимо указать информацию об участии членов команды в Советах директоров других компаний, как в прошлом, так и в настоящее время.

Какую информацию необходимо указать в пункте 4.3 «Специализация по иным классам деятельности» меморандума. Какие классы деятельности имеются в виду? Можно ли в данном пункте указать специализацию по классам деятельности партнеров компании?

В данном пункте необходимо указать иные классы специализации компании, например, по отраслям, по стадиям инновационного процесса, по географии работы бизнесов.

В Меморандуме венчурного партнера есть пункт 6.2 «Письмо о намерениях Частного инвестора осуществить инвестиции в Инвестиционные проекты». Необходимо ли вносить данный пункт в Меморандум, если Венчурный партнер намерен лично участвовать в проекте?

Да. Необходимо предоставить письмо в свободной форме о намерениях инвестировать в инвестиционные проекты Венчурного партнера ООО «ФПИ РВК» на фирменном бланке Венчурного партнера за подписью директора и с печатью организации.

 

ОАО «РВК»

О компании

ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») – государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы.

Миссия ОАО «РВК»

Обеспечить ускоренное формирование эффективной и конкурентоспособной в глобальном масштабе национальной инновационной системы, путем создания саморазвивающейся венчурной отрасли во взаимодействии с другими институтами развития, с помощью вовлечения частного венчурного капитала, развития инновационного предпринимательства и технологической бизнес-экспертизы, мобилизуя человеческий потенциал России.

Уставный капитал ОАО «РВК»

Уставной капитал ОАО «РВК» составляет 30 011 320 700 руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество).

Совет директоров ОАО «РВК»

Председатель совета директоров: 

  • Варданян Рубен Карленович — председатель совета директоров группы компаний «Тройка Диалог» (независимый директор).

Члены совета директоров:

  • Агамирзян Игорь Рубенович — генеральный директор ОАО «РВК»;
  • Гуриев Сергей Маратович — ректор негосударственного образовательного учреждения «Российская экономическая школа» (независимый директор);
  • Игаль Эрлих — руководитель венчурной программы «Йозма» (независимый директор);
  • Осколков Иван Валерьевич — директор департамента Минэкономразвития России;
  • Ситников Алексей Юрьевич — руководитель департамента международного сотрудничества Некоммерческой организации «Фонд развития центра разработки и коммерциализации новых технологий» (Фонд «Сколково»);
  • Удальцов Юрий Аркадьевич — член правления, директор по инновационному развитию ОАО «РОСНАНО».

Правление ОАО «РВК»:

    • Агамирзян Игорь Рубенович — генеральный директор ОАО «РВК» (председатель правления);
    • Введенский Андрей Валерьевич — директор департамента программ и проектов ОАО «РВК»;
    • Королев Николай Львович — заместитель генерального директора – операционный директор ОАО «РВК»;
    • Кузнецов Евгений Борисович — директор департамента развития и коммуникаций ОАО «РВК»;
    • Рязанцев Ян Владимирович — директор департамента инвестиций и экспертизы ОАО «РВК».

      Приоритетные направления инвестирования венчурных фондов, формируемых с участием ОАО «РВК»

      Приоритетные направления инвестирования венчурных фондов, формируемых с участием ОАО «РВК», определены в соответствии с Перечнем критических технологий, утвержденным Президентом Российской Федерации, в который входят:

      • Безопасность и противодействие терроризму;
      • Живые системы (понимаемые как биотехнологии, медицинские технологии и медицинское оборудование); 
      • Индустрия наносистем и материалов; 
      • Информационно-телекоммуникационные системы; 
      • Рациональное природопользование; 
      • Транспортные, авиационные и космические системы; 
      • Энергетика и энергосбережение.

      Сколько фондов создано при участии РВК?

      Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло двенадцати (включая 2 фонда в зарубежной юрисдикции), их размер — 26,1 млрд руб. Доля ОАО «РВК» — более 16 млрд руб.

      Количество компаний, проинвестированных фондами

      Число инновационных компаний, проинвестированных фондами, в декабре 2011 года достигло 101. Совокупный объем проинвестированных средств — 9,1 млрд руб.

      Деятельность ОАО «РВК» в регионах России

      Российской венчурной компанией подписано 26 соглашений о сотрудничестве с регионами Российской Федерации.

      Международная деятельность ОАО «РВК»

      РВК развивает свою международную деятельность с целью импорта современных технологий, приобретения знаний и ноу-хау технологического предпринимательства, а также с целью поддержки выхода российских высокотехнологических компаний на глобальные рынки. В планах ОАО «РВК» присоединение к отдельным международным фондам в качестве ограниченного партнера с целью получения доступа к лучшему мировому опыту венчурного инвестирования.

      Вы можете оформить подписку на новости компании: Подписаться